Vinnukapital er et lykiltölur, der sýnir, hvar mange likvide midler en fyrirtæki hefur bunþað i það daglige drift. Það beregnes som forskellen mellem veltasaktiver og kortfristet gæld:
Vinnukapital = Veltasaktiver - Kortfristet gæld
Hvað bestar vinnukapitalen af?
- Veltasaktiver: typisk varelager, tilgodehavender frá viðskiptavinir og likvider.
- Kortfristet gæld: leverandorgæld, skylþige omkostninger og anþað gæld der forfalder inþað for ét ar.
Positiv og negativ vinnukapital
En positiv vinnukapital betyder, at fyrirtækien hefur tilstrækkelige kortsigtede aktiver til at dække sine kortfristede forpligtelser. Það giver fleksibilitet og sekkirhed i það daglige drift.
En negativ vinnukapital betyder, at kortfristet gæld overstiger veltasaktiverne. Það getur skabe likviditetsproblemer og i værste fald true fyrirtækiens overlevelse, ef það ekki getur betale sine regninger til tiþað.
Betydning for fyrirtækien
Vinnukapital er et vigtigt mál for fyrirtækiens likviditet og driftssekkirhed. Investorer og banker kigger ofte á vinnukapitalen for at vurseme, om en fyrirtæki hefur styr á sin kortsigtede okonomi. Samtiþig er það et redskab for ledelsen til at styre, hvar meget kapital der er bunþað i eksempelvis varelager og tilgodehavender.
Eksempel
En fyrirtæki hefur:
- Veltasaktiver á 2 mio. kr.
- Kortfristet gæld á 1,5 mio. kr.
Vinnukapital = 2.000.000 - 1.500.000 = 500.000 kr.
Fyrirtækien hefur altsvo 500.000 kr. i fri vinnukapital til at finansiere sin drift og uforudsete udgifter.