Rörelsekapital är ett nyckeltal som visar hur mycket likvida medel ett företag har bundit i den dagliga driften. Det beräknas som skillnaden mellan omsättningstillgångar och kortfristiga skulder:
Rörelsekapital = Omsättningstillgångar - Kortfristiga skulder
Vad består rörelsekapitalet av?
- Omsättningstillgångar: typiskt varulager, kundfordringar och likvida medel.
- Kortfristiga skulder: leverantörsskulder, upplupna kostnader och andra skulder som förfaller inom ett år.
Positivt och negativt rörelsekapital
Ett positivt rörelsekapital innebär att företaget har tillräckliga kortfristiga tillgångar för att täcka sina kortfristiga förpliktelser. Det ger flexibilitet och trygghet i den dagliga driften.
Ett negativt rörelsekapital innebär att de kortfristiga skulderna överstiger omsättningstillgångarna. Det kan skapa likviditetsproblem och i värsta fall hota företagets överlevnad om det inte kan betala sina räkningar i tid.
Betydelse för företaget
Rörelsekapital är ett viktigt mått på företagets likviditet och driftsäkerhet. Investerare och banker tittar ofta på rörelsekapitalet för att bedöma om ett företag har kontroll på sin kortsiktiga ekonomi. Samtidigt är det ett verktyg för ledningen att styra hur mycket kapital som är bundet i exempelvis varulager och kundfordringar.
Exempel
Ett företag har:
- Omsättningstillgångar på 2 miljoner kr.
- Kortfristiga skulder på 1,5 miljoner kr.
Rörelsekapital = 2.000.000 - 1.500.000 = 500.000 kr.
Företaget har alltså 500.000 kr. i fritt rörelsekapital för att finansiera sin drift och oförutsedda utgifter.