Cashflow betekent direct vertaald "cash flow" en wordt gebruikt om te beschrijven hoe geld in en uit een bedrijf in een bepaalde periode beweegt. Het is daarom de werkelijke liquiditeitsbeweging van het bedrijf - hoeveel geld komt uit operaties, investeringen en financiering, en hoeveel gaat uit voor betalingen, uitgaven en termijnen.
Wat blijkt uit de kasstroom?
De kasstroom laat niet alleen zien of een bedrijf winst heeft op papier, maar of het daadwerkelijk geld beschikbaar heeft om zijn rekeningen te betalen, te beleggen en salarissen te betalen. Het is daarom een belangrijk cijfer bij het beoordelen van de liquiditeit en het vermogen van een bedrijf om op korte termijn te overleven.
Typer af cashflow
- Operationele kasstroom – - kasstroom uit de kernactiviteiten van de onderneming, bijvoorbeeld de verkoop van goederen en de betaling van leveranciers.
- Investeringskasstroom – kasstromen uit de aankoop of verkoop van activa, machines, vastgoed of financiële beleggingen.
- Financiering van de kasstroom – kasstromen uit het aangaan of aflossen van leningen, dividenduitkeringen of stortingen door eigenaren.
Waarom is kasstroom belangrijk?
Zelfs een winstgevend bedrijf kan failliet gaan als het zijn kasstroom niet beheert. Een positieve cashflow betekent dat er meer geld binnenkomt dan er uit gaat, wat de onderneming de vrijheid van handelen geeft. Een negatieve kasstroom, aan de andere kant, kan een gevaarsignaal zijn als het over een lange periode doorgaat.
Voorbeeld
Een bedrijf verkoopt voor DKK 500.000 op krediet in januari, maar ontvangt geen betaling tot maart. De winstrekening toont een winst, maar in januari zijn er geen liquide middelen om rekeningen te betalen. De kasstroom in januari is daarom negatief, ook al is het een verkoop.
Verbinding met andere sleutelfiguren
De kasstroom houdt nauw verband met kerncijfers zoals rendement op activa, bedrijfskapitaal en brutowinst, maar valt op door de nadruk te leggen op werkelijke geldbewegingen in plaats van boekhoudkundige resultaten.