Radni kapital je ključni pokazatelj koji pokazuje koliko je likvidnih sredstava poduzeće vezalo u svakodnevnom poslovanju. Izračunava se kao razlika između kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza:
Radni kapital = Kratkotrajna imovina - Kratkoročne obveze
Od čega se sastoji radni kapital?
- Kratkotrajna imovina: tipično zalihe, potraživanja od kupaca i novac.
- Kratkoročne obveze: obveze prema dobavljačima, dospjeli troškovi i druge obveze koje dospijevaju unutar jedne godine.
Pozitivan i negativan radni kapital
Pozitivan radni kapital znači da poduzeće ima dovoljno kratkoročnih sredstava za pokriće svojih kratkoročnih obveza. To daje fleksibilnost i sigurnost u svakodnevnom poslovanju.
Negativan radni kapital znači da kratkoročne obveze premašuju kratkotrajnu imovinu. To može uzrokovati probleme s likvidnošću i u najgorem slučaju ugroziti opstanak poduzeća ako ne može na vrijeme platiti svoje račune.
Važnost za poduzeće
Radni kapital je važan pokazatelj likvidnosti i stabilnosti poslovanja poduzeća. Investitori i banke često promatraju radni kapital kako bi procijenili ima li poduzeće pod kontrolom svoje kratkoročne financije. Ujedno je to alat za menadžment za upravljanje time koliko je kapitala vezano, primjerice, u zalihama i potraživanjima.
Primjer
Poduzeće ima:
- Kratkotrajnu imovinu od 2 mil. kr.
- Kratkoročne obveze od 1,5 mil. kr.
Radni kapital = 2.000.000 - 1.500.000 = 500.000 kr.
Poduzeće, dakle, ima 500.000 kr. slobodnog radnog kapitala za financiranje poslovanja i nepredviđenih troškova.