Arbejdskapital er et nøgletal, der viser, hvor mange likvide midler en virksomhed har bundet i den daglige drift. Det beregnes som forskellen mellem omsætningsaktiver og kortfristet gæld:
Arbejdskapital = Omsætningsaktiver – Kortfristet gæld
Hvad består arbejdskapitalen af?
- Omsætningsaktiver: typisk varelager, tilgodehavender fra kunder og likvider.
- Kortfristet gæld: leverandørgæld, skyldige omkostninger og anden gæld der forfalder inden for ét år.
Positiv og negativ arbejdskapital
En positiv arbejdskapital betyder, at virksomheden har tilstrækkelige kortsigtede aktiver til at dække sine kortfristede forpligtelser. Det giver fleksibilitet og sikkerhed i den daglige drift.
En negativ arbejdskapital betyder, at kortfristet gæld overstiger omsætningsaktiverne. Det kan skabe likviditetsproblemer og i værste fald true virksomhedens overlevelse, hvis den ikke kan betale sine regninger til tiden.
Betydning for virksomheden
Arbejdskapital er et vigtigt mål for virksomhedens likviditet og driftssikkerhed. Investorer og banker kigger ofte på arbejdskapitalen for at vurdere, om en virksomhed har styr på sin kortsigtede økonomi. Samtidig er det et redskab for ledelsen til at styre, hvor meget kapital der er bundet i eksempelvis varelager og tilgodehavender.
Eksempel
En virksomhed har:
- Omsætningsaktiver på 2 mio. kr.
- Kortfristet gæld på 1,5 mio. kr.
Arbejdskapital = 2.000.000 – 1.500.000 = 500.000 kr.
Virksomheden har altså 500.000 kr. i fri arbejdskapital til at finansiere sin drift og uforudsete udgifter.