Arbeidskapital er et nøkkeltall som viser hvor mye likvide midler en bedrift har bundet i den daglige driften. Det beregnes som forskjellen mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld:
Arbeidskapital = Omløpsmidler - Kortsiktig gjeld
Hva består arbeidskapitalen av?
- Omløpsmidler: typisk varelager, kundefordringer og likvider.
- Kortsiktig gjeld: leverandørgjeld, påløpte kostnader og annen gjeld som forfaller innen ett år.
Positiv og negativ arbeidskapital
En positiv arbeidskapital betyr at virksomheten har tilstrekkelige kortsiktige eiendeler til å dekke sine kortsiktige forpliktelser. Det gir fleksibilitet og sikkerhet i den daglige driften.
En negativ arbeidskapital betyr at kortsiktig gjeld overstiger omløpsmidlene. Det kan skape likviditetsproblemer og i verste fall true virksomhetens overlevelse hvis den ikke kan betale regningene sine i tide.
Betydning for virksomheten
Arbeidskapital er et viktig mål på virksomhetens likviditet og driftssikkerhet. Investorer og banker ser ofte på arbeidskapitalen for å vurdere om en virksomhet har kontroll på sin kortsiktige økonomi. Samtidig er det et verktøy for ledelsen til å styre hvor mye kapital som er bundet i for eksempel varelager og kundefordringer.
Eksempel
En virksomhet har:
- Omløpsmidler på 2 mill. kr.
- Kortsiktig gjeld på 1,5 mill. kr.
Arbeidskapital = 2.000.000 - 1.500.000 = 500.000 kr.
Virksomheten har altså 500 000 kr i fri arbeidskapital til å finansiere sin drift og uforutsette utgifter.